Conform or rebel: when does keeping to the rules enhance firm performance?

Authors


Abstract

This paper examines whether there are economic rewards to mimicking strategic actions of other firms. The strategic behaviour we study is the formation of technology collaborations with MNEs by Indian firms. We argue that conforming to the behaviour of other firms has differential performance effects across different classes of firms and suggest that the benefits of conformity accrue more to small than large firms. To test this, we measured each Indian firm's conformity to the average tendency of other similar firms to collaborate with an MNE and then regressed its performance on conformity. Results were consistent with our expectations that small firms gain more from conformity than do their larger counterparts. Copyright © 2009 ASAC. Published by John Wiley & Sons, Ltd.

Abstract

Cet article examine les avantages économiques potentiels liés à l'imitation des actions stratégiques des autres entreprises. Le comportement stratégique étudié est la formation de la collaboration technologique entre des entreprises indiennes et des multinationales. Nous soutenons la thèse que l'imitation du comportement des autres entreprises a des effets différentiels au niveau de la performance des différentes classes d'entreprises, et que les petites entreprises profitent plus de l'imitation que les grandes. Pour tester cette thèse, nous mesurons d'abord le taux de conformité de chaque firme indienne par rapport à la tendance moyenne des firmes similaires à collaborer avec des multinationales, puis nous régressons sa performance de conformité. Nos résultats confirment notre hypothèse, notamment que les petites entreprises profitent plus de l'imitation que les grandes. Copyright © 2009 ASAC. Published by John Wiley & Sons, Ltd.

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