The relationship between corporate social performance and earnings management

Authors


Abstract

This study assesses the relationship between corporate social performance (CSP) and earnings management. Based on a sample of 109 Canadian companies drawn from the Michael Jantzi Research Associates – Canadian Social Investment Database for the years 2004 and 2005, our findings corroborate the multiple objectives hypothesis suggesting that the level of CSP is positively associated with earnings management. Using individual measures of CSP, we find a positive association between firm's CSP ratings related to environment and employees, and the earnings management activities. Copyright © 2010 ASAC. Published by John Wiley & Sons, Ltd.

Abstract

Cette étude examine la relation entre la performance sociale des entreprises (PSE) et la gestion des résultats comptables (GRC). Elle est basée sur un échantillon de 109 sociétés canadiennes tiré de Michael Jantzi Research Associates – Canadian Social Investment Database pour les années 2004 et 2005. Les résultats corroborent l'hypothèse des objectifs multiples suggérant que le niveau global de la PSE est positivement associé à la GRC. En utilisant des mesures individuelles de la PSE, on constate que les dimensions liées à l'environnement et aux employés sont positivement associées à la GRC. Copyright © 2010 ASAC. Published by John Wiley & Sons, Ltd.

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