Equity recognition of mandatory accounting changes: the case of transitional goodwill impairment losses

Authors


  • Comments from Gordon Richardson, Steve Fortin, Haim Falk, Paul André, Joung Kim, workshop participants at the Ph.D. Workshop of the Canadian Academic Accounting Association, Université Laval, Concordia University, Brock University, University of Waterloo and Wilfrid Laurier University, and participants and discussants at the 2004 CAAA Annual Conference, 2005 AAA Annual Meeting and 27th Annual Congress of the EAA are greatly appreciated.

Abstract

This study investigates if and how the use of the retroactive method to account for a mandatory accounting change affects a firm's measurement and recognition choices. We examine if reporting incentives and constraints are associated with the magnitude of transitional goodwill impairment losses reported by Canadian firms implementing Section 3062 on purchased goodwill. Our results indicate firms have an incentive to both overstate and understate transitional goodwill impairment losses. We also show that financially literate and independent audit committees constrain managerial opportunism. Copyright © 2008 ASAC. Published by John Wiley & Sons, Ltd.

Abstract

Cette étude examine dans quelle mesure et de quelle manière l'usage de la méthode rétroactive pour rendre compte d'un changement obligatoire de convention comptable influence les choix d'évaluation et de constatation d'une firme. Elle cherche à savoir si les incitatifs et contraintes sont associés à l'ampleur des réductions de valeur transitoires de l'écart d'acquisition constatées par les entreprises canadiennes suivant l'adoption du chapitre 3062 sur les écarts d'acquisition. Nos résultats indiquent que les entreprises ont des incitatifs tant pour minimiser que pour maximiser les réductions de valeur transitoires de l'écart d'acquisition. Nous démontrons également que des comités de vérification indépendants et compétents peuvent limiter l'opportunisme managérial. Copyright © 2008 ASAC. Published by John Wiley & Sons, Ltd.

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