Évaluation floue des profils de gestion des risques divulgués dans les rapports annuels des entreprises

Authors


  • Veuillez noter que ce manuscrit a été traduit en anglais. La version anglaise est accessible en format papier et électroniquement à partir de la plateforme de Wiley Interscience (http://www.interscience.wiley.com/journal/cjas).

  • Nous remercions le Centre de recherche en comptabilité CGA de l'Université d'Ottawa pour le soutien apporté à cette recherche. Nous remercions également l'éditeur en chef, les éditeurs associés des divisions Comptabilité et Finance et les évaluateurs anonymes pour leurs commentaires et suggestions. Toutes erreurs restantes sont de notre responsabilité.

Abstract

The most common measures of risk have traditionally been based on quantitative financial and accounting information. However, new information on risk management disclosed in companies' annual reports is generally qualitative or linguistic. As such, exploitation by decision makers becomes difficult. In this study, a fuzzy analysis approach is applied to risk information disclosed by 217 firms listed on the Toronto Stock Exchange. The results provide some evidence that these fuzzy measures are reasonable proxies for traditional financial and accounting measures. They also show that fuzzy measures can predict a significant amount of systematic risk. Copyright © 2008 ASAC. Published by John Wildey & Sons, Ltd.

Abstract

Traditionnellement, les informations relatives aux risques ont été appréhendées à travers des mesures quantitatives financières et comptables. Cependant, les nouvelles informations sur le risque divulguées dans les rapports annuels des entreprises sont, le plus souvent, qualitatives ou linguistiques, ce qui rend leur exploitation par les décideurs difficile. Dans cette étude, une approche basée sur l'analyse floue est appliquée aux informations sur le risque divulguées par 217 entreprises cotées à la bourse de Toronto. Les résultats montrent que les mesures floues proposées reproduisent des décisions similaires à celles des mesures traditionnelles boursières et comptables. Ils indiquent également que les mesures floues sont capables de prédire une partie importante du risque systématique. Copyright © 2008 ASAC. Published by John Wiley & Sons, Ltd.

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