Approximation to the moments of ratios of cumulative sums

Authors


Abstract

We propose an approximation to the mean of the ratio of cumulative sums of a sequence of independently distributed nonnegative random variables. Both leading term and higher-order saddlepoint approximations are presented, and the results are applied to a vector ratio approximation, change-point analysis, and kernel regression. The Canadian Journal of Statistics 42: 325–336; 2014 © 2014 Statistical Society of Canada

Résumé

Les auteurs proposent une approximation pour la moyenne du ratio de la somme cumulative d'une séquence de variables aléatoires non négatives indépendantes. Des approximations en point de selle sont présentées pour le terme principal et les termes d'ordre supérieur. Les résultats sont appliqués à la distribution d'un vecteur de ratios, à une analyse du point de rupture et à la régression à noyau. La revue canadienne de statistique 42: 325–336; 2014 © 2014 Société statistique du Canada

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