COMPARISON OF METHODS FOR THE VALUATION OF IRRIGATION WATER: CASE STUDY FROM QAZVIN, IRAN

ABSTRACT

Physical availability and adequate distribution of irrigation water are two globally pressing resource management issues. In the long run, the design of irrigation infrastructure should be based on the economic value of irrigation water, taking into account a full analysis of all associated costs and benefits. In the absence of water markets, non-market valuation methods need to be employed to assess the economic value of irrigation water. A multitude of valuation methods are available, which often differ substantially in their results. We compare three different methods using primary data collected from the Qazvin irrigation network in Iran. We compare economic values based on contingent valuation (197 rial m‾³), the value of marginal product (430/476 rial m‾³ depending on functional form assumptions), and change in net rent (1080 rial m‾³). The hypothetical nature of the contingent valuation and the presence of strategic responses may have resulted in understatements of the true water values. Thus, a stochastic frontier analysis was used to correct for undervaluation bias, which is estimated at 272 rial m‾³. Our results suggest that actual water prices fall substantially short of the estimated economic values in the Qazvin irrigation network: higher water prices would hence improve the allocation of water. Copyright © 2012 John Wiley & Sons, Ltd.

La disponibilité physique et la distribution adéquate de l'eau d'irrigation sont deux enjeux mondiaux pour la gestion d'une ressource par ailleurs fortement contrainte. A long terme, la conception de l'infrastructure d'irrigation devrait être basée sur la valeur économique de l'eau d'irrigation en considérant tous les coûts et avantages à travers une analyse exhaustive. En l'absence de marché de l'eau, des méthodes d'évaluation de produits non marchands doivent être utilisées pour donner une valeur économique à l'eau d'irrigation. Une multitude de méthodes d'évaluation sont disponibles, et elles diffèrent souvent sensiblement dans leurs résultats. Nous comparons dans cette étude trois méthodes différentes, utilisant des données primaires rassemblées au réseau d'irrigation de Qazvin en Iran. Nous comparons des valeurs économiques basées sur l'évaluation contingente (197 rial m‾³), la valeur du produit marginal (430/476 rial m‾³,selon les hypothèses de formes fonctionnelles), et le changement du revenu net (1080 rial m‾³). La nature hypothétique de l'évaluation contingente et la présence de réponses stratégiques auraient pu avoir comme conséquence des sous-estimations de la valeur véritable de l'eau. Conséquemment, une analyse stochastique de frontière a été employée pour corriger le biais de la sous-évaluation, qui est estimée à 272 rial m‾³. Les résultats démontrent que les prix réels de l'eau diffèrent de façon substantielle des valeurs estimées économiquement dans le réseau d'irrigation de Qazvin: un prix élevé de l'eau pourrait par conséquent améliorer l'allocation de l'eau. Copyright © 2012 John Wiley & Sons, Ltd.