Consumer-benefiting exclusive territories

Authors


  • I am grateful to Ryo Horii, Charles Yuji Horioka, Shinsuke Ikeda, Ikuo Ishibashi, Shingo Ishiguro, Masayoshi Maruyama, Noriaki Matsushima, Tatsuhiko Nariu, Yoshiyasu Ono, Daisuke Shimizu, Kaoru Ueda, Yuji Yumoto and participants of the seminars at Osaka University, Nanzan University, and the University of Tokyo, and the Japan Economic Association Annual Meeting 2001 for their helpful comments and suggestions. I am also indebted to two anonymous referees for their valuable and constructive suggestions. Needless to say, I am responsible for any remaining errors. The financial supports from the Grant-in-Aid of the Japanese Ministry of Education, Science and Culture and of ISS project, ‘Lost decades? Re-apprising contemporary Japan,’ are greatly appreciated. E-mail: matsumur@iss.u-tokyo.ac.jp

Abstract

Abstract.  I investigate the effect of exclusive territories, which are typical vertical controls imposed by upstream firms. Using shipping spatial models, I consider an industry that consists of many independent local markets. An upstream monopolist restricts competition between downstream firms using exclusive territories. I find that exclusive territories reduce the prices of final products in all local markets in quantity-setting competition. In price-setting competition, they raise prices in half the local markets, reduce them in other markets, and also reduce the total consumer surplus. JEL classification: L42, R32

Abstract

A propos de territoires exclusifs qui profitent aux consommateurs.  L’auteur analyse les effets de la règle des territoires exclusifs qui est souvent imposée comme contrôle vertical par les entreprises en amont. A l’aide de modèles spatiaux de livraison, on considère le cas d’une industrie composée de plusieurs marchés locaux indépendants. Un monopoleur en amont réduit la concurrence entre entreprises en aval en imposant la règle des territoires exclusifs. On découvre que cette règle réduit les prix du produit final dans tous les marchés locaux s’il y a concurrence par les quantités. S’il y a concurrence par les prix, la règle accroît les prix dans la moitié des marchés locaux, les réduit dans les autres, et réduit aussi le surplus au consommateur.

Ancillary