Dutch Disease, factor mobility, and the Alberta Effect: the case of federations

Authors


  • I am grateful to Nathan Sussman and Omer Moav for their guidance and support. I also thank Nadav Benzeev, Robin Boadway, Reyer Gerlagh, Saul Lach, Guy Michaels, Elissaios Papyrakis, Yaniv Reingewertz, Daniel Spiro, conference participants in the EAERE, Rome 2011; Israeli Economic Association, Jerusalem 2011, and seminar participants at the Bank of Israel, and the Hebrew University. All errors are mine. Financial support from the Social Sciences and Humanities Research Council of Canada, the Halbert Centre for Canadian Studies, and the Israeli Association for Canadian Studies, is gratefully acknowledged. Email: ohad.raveh@mail.huji.ac.il

Abstract

Do reduced costs of factor mobility mitigate Dutch Disease effects to the extent that they are reversed? The case of federations provides an indication they do. We observe resource blessing (curse) effects at the provincial (federal) level, and argue the difference in outcomes stems from the difference in factor mobility costs. We construct a simple tax competition model which shows that if factor mobility costs are sufficiently low, a resource-boom triggers an Alberta Effect that mitigates, and possibly reverses, Dutch Disease symptoms. The paper concludes with empirical evidence for the main implications of the model.

Abstract

La maladie hollandaise, la mobilité des facteurs, et l'effet Alberta – le cas des fédérations. Est-ce que les coûts réduits de la mobilité des facteurs atténuent les effets de la maladie hollandaise au point d'en renverser l'impact? Le cas des fédérations fournit une indication que c'est le cas. Partant des effets d'un boom (malédiction) dans le secteur des ressources au niveau provincial (fédéral), on suggère que la différence dans les impacts est attribuable à la différence dans les coûts de la mobilité des facteurs. On construit un modèle simple de concurrence fiscale qui montre que si les coûts de la mobilité des facteurs sont suffisamment bas, un boom de ressources déclenche un effet Alberta qui atténue et possiblement renverse les symptômes de la maladie hollandaise. Le texte conclut avec des résultats empiriques pour les implications du modèle.

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