An analysis of Turkey's accession to the European Union

Authors


  • Paper presented at the Royal Economic Society 2010 conference in Guildford, at the 2010 Euro Conference in Milas, at the SED 2009 annual meeting in Istanbul, at the ASSET meeting 2008 in Florence, at the 1st Doctoral Workshop in Dynamic Macroeconomics in Strasbourg and at the 3rd IEU-SUNY, Cortland International Conference on Economics in Izmir. We thank the participants at these meetings, as well as those at seminars at the Universities of Ankara (Bilkent, TOBB), Istanbul (Technical University), Louvain (UCLouvain), and Strathclyde for interesting remarks. David de la Croix, Frédéric Docquier, Fabio Mariani, Franck Portier and two anonymous referees made useful comments on an earlier version. The usual disclaimers apply. Luca Pensieroso acknowledges financial support from the Belgian French-speaking Community (ARC Project 09/14-018 on Sustainability, ARC Project 09/14-019 on Geographical Mobility of Factors). Email: luca.pensieroso@uclouvain.be

Abstract

We build a two-country dynamic general equilibrium model to study whether European citizens would benefit from the eventual accession of Turkey to the European Union (EU). The results of the simulations show that Turkey's accession is welfare enhancing for Europeans, provided that Turkish total factor productivity (TFP) increases sufficiently after enlargement. In the benchmark model with no capital mobility, the Europeans are better off if the Turkish TFP increase bridges more than 21% of the initial TFP gap between Turkey and the EU. This figure increases to 33% when capital mobility is introduced.

Abstract

Une analyse de l'accession de la Turquie à l'Union Européenne. Nous construisons un modèle d'équilibre général dynamique à deux pays en vue d' étudier si les citoyens européens pourraient tirer un bénéfice d'une admission de la Turquie à l'Union Européenne (UE). Les résultats des simulations montrent que l'accession de la Turquie améliorerait le niveau de bien-être des Européens, pour autant que la productivité totale des facteurs (PTF) de la Turquie s'accroisse suffisamment après son entrée. Dans le modèle de référence, qui ne postule aucune mobilité de capital, les Européens amélioreront leur bien-être si l'accroissement de la PTF de la Turquie réduit de plus de 21% l'écart initial entre les PTF de la Turquie et de l'UE. Ce chiffre grimpe à 33% si l'on permet la mobilité du capital.

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