Exclusion via Non-Exclusive Contracts

Authors


  • We are grateful to Ingela Alger, Gamal Attalah, Mark Armstrong, Victoria Barham, Zhiqi Chen, Jay Pil Choi, Stephen Ferris, Louis Hotte, Patrick Rey, Shen Bo, Jean Tirole, participants of seminars at Carleton, Monash, National University of Singapore, University of Ottawa, and Toulouse School of Economics for helpful comments. We also thank two anonymous referees for helpful comments. Aggey Semenov thanks SSHRC for financial support. Any errors are our own. Email: Aggey.Semenov@uottawa.ca

Abstract

We establish that non-linear vertical contracts can allow an incumbent to exclude an upstream rival in a setting that does not rely on the exclusivity of the incumbent's contracts with downstream firms or any limits on distribution channels available to the incumbent or rival. The optimal contract we describe is a three-part quantity discounting contract that involves the payment of an allowance to a downstream distributor and a marginal wholesale price below the incumbent's marginal cost for sufficiently large quantities. The optimal contract is robust to allowing parties to renegotiate contracts in case of entry.

Abstract

L'exclusion par le biais des contrats non exclusifs. Nous établissons que des contrats verticaux non linéaires peuvent permettre à un titulaire d'exclure un rival en amont dans un cadre qui ne dé pend pas de l'exclusivité des contrats du titulaire avec les entreprises en aval ou des limites sur les canaux de distribution disponibles pour le titulaire ou un rival. Le contrat optimal que nous décrivons est un contrat de rabais en trois parties basé sur la quantité pré voyant le versement d'une indemnité à un distributeur en aval et un prix de gros marginal inférieur au coût marginal de l'opérateur historique pour des quantités suffisamment importantes. Le contrat optimal est robuste si on permet aux parties de renégocier les contrats en cas d'entrée.

Ancillary