Heterogeneous households and firms in an urban model with open space and agglomeration economies

Authors


  • This paper is based on my dissertation research at UC Irvine. I am indebted to my advisor Ken Small for his guidance. Jan Brueckner, Marlon Boarnet, Jun Ishii, participants at the UC Irvine applied microeconomics seminar, and three anonymous referees also provided many helpful comments. Generous funding was provided by the Department of Economics and the School of Social Sciences at UC Irvine, and the Kassouf Foundation.

Abstract

This paper develops a model with heterogeneous households and firms that can locate anywhere in the city. The main features of the model are household preferences for open space which depend on distance to the greenbelts at the city periphery, and agglomeration economies for firms. Numerical results show equilibrium location patterns, rents, and wages under different model specifications. Under most conditions, monocentric location patterns (where there is a higher concentration of firms in the centre zones compared to surrounding zones) are observed, but duocentric location patterns for firms can emerge if both open space values and travel costs are high.

Resumen

Este artículo desarrolla un modelo con hogares y empresas heterogéneas que pueden ubicarse en cualquier parte de una ciudad. Las principales características del modelo son las preferencias de los hogares por los espacios abiertos, que dependen de la distancia a los cinturones verdes de la periferia de la ciudad, y las economías de aglomeración para las empresas. Los resultados numéricos muestran los patrones de localización de equilibrio, los alquileres y los salarios bajo diferentes especificaciones del modelo. En la mayoría de casos se observan patrones de localización monocéntricos (mayor concentración de empresas en las zonas centrales en comparación con las zonas circundantes), pero pueden aparecer patrones de localización duocéntricos para las empresas en casos donde tanto los valores de los espacios abiertos como los gastos de desplazamiento al trabajo son altos.

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