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Keywords:

  • F0;
  • O31
  • Market size;
  • wage differential;
  • growth rates;
  • innovation sector

Abstract

In this paper, we develop an endogenous growth and international trade model with two countries in which equilibrium wages in the two countries are different between two countries. First, when trade costs are high, the share of manufacturing firms in the large country increases with a decline in trade costs because of market size. However, the share of firms then decreases with a decline in trade costs when trade costs are low because of wage differences. Finally, all firms agglomerate in the small country, since production costs in the small country are low. In this process, the innovation sector shifts its location from the large-market and high-wage country to the small-market and low-wage country.

Resumen

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En este artículo se desarrolla un modelo de crecimiento endógeno y comercio internacional con dos países en los que los salarios de equilibrio ambos son diferentes entre sí. Inicialmente, cuando los costos de comercio son altos, el porcentaje de empresas manufactureras en el país más grande aumenta con la disminución de los costos de comercio, debido al tamaño del mercado. Sin embargo, este porcentaje de empresas disminuye a continuación a medida que se reducen los costos de comercio, cuando estos son bajos debido a las diferencias salariales. Por último, todas las empresas terminan aglomerándose en el país más pequeño, ya que los costos de producción en éste son bajos. En este proceso, el sector de la innovación cambia su ubicación del país con un gran mercado y salarios elevados al país con un mercado pequeño y salarios bajos.