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Firm relocations in the Netherlands: Why do firms move, and where do they go?

Authors

  • Kristin Kronenberg

    1. Faculty of Management Sciences, Open University of the Netherlands, P.O. Box 2960, NL-6401 DL Heerlen, The Netherlands; Organization and Strategy, Maastricht University, Tongersestraat 53, NL-6211 LM Maastricht, The Netherlands; Statistics Netherlands (CBS), Heerlen, The Netherlands (e-mail: kristin.kronenberg@ou.nl)
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  • I am grateful to the referees of this journal for their insightful comments which helped me to substantially improve the paper.

Abstract

This study analyses determinants of business relocation and identifies regional characteristics which attract relocating firms. Results indicate that the relocation decisions of firms are sector-dependent, and the migratory behaviour of firms in knowledge-intensive sectors notably differs from that in less knowledge-intensive sectors. Predominantly low-tech and medium-low-tech manufacturing and less knowledge-intensive service firms paying high average salaries have a higher probability to move out of their present location. For less knowledge-intensive service firms, the average municipal wage negatively affects their propensity to relocate, while those located in municipalities with high sector-specific wages have an increased likelihood to move. Relocating firms are generally attracted by densely populated municipalities with high wage levels, and primarily service firms are drawn to municipalities which are specialized in the firm's own sector and appeal to individuals. Sector-specific wages may either attract, or deter firms, suggesting that this variable may capture both the cost and the quality of the locally available workforce.

Resumen

Este estudio analiza los determinantes de la reubicación de empresas e identifica las características regionales que atraen a las empresas que buscan reubicarse. Los resultados indican que las decisiones de reubicación de las empresas son dependientes de su sector y el comportamiento migratorio de éstas en sectores basados intensamente en el conocimiento difiere notablemente del de otros sectores menos intensamente basados en el conocimiento. Predominantemente, la fabricación de baja y media-baja tecnología y las empresas de servicios menos intensamente basados en el conocimiento y que pagan salarios medios elevados muestran una mayor probabilidad de cambiar su ubicación actual. Para las empresas de servicios menos intensamente basados en el conocimiento, el salario municipal promedio afecta negativamente a su propensión a reubicarse, mientras que las ubicadas en municipios con salarios elevados para su sector específico tienen una mayor probabilidad de trasladarse. Las empresas que buscan reubicarse se sienten atraídas en general por los municipios densamente poblados con niveles salariales altos, y las empresas que mayormente proporcionan servicios se ven atraídas hacia municipios especializados en el propio sector de la empresa y son atractivos para los empleados. Los salarios específicos para un sector pueden tanto atraer como disuadir a las empresas, lo que sugiere que esta variable puede aglutinar a la vez el costo y la calidad de la mano de obra local disponible.

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