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Minimum wages and teen employment: A spatial panel approach

Authors


Abstract

The authors employ spatial econometrics techniques and annual averages data from the US Bureau of Labor Statistics for 1990–2004 to examine how changes in the minimum wage affect teen employment. Spatial econometrics techniques account for the fact that employment is correlated across states. The authors find a combined direct and indirect effect of minimum wages on teen employment to be −2.1 per cent for a 10 per cent increase in the real effective minimum wage. Ignoring spatial correlation underestimates the magnitude of the effect of minimum wages on teen employment.

Resumen

Los autores han empleado técnicas de econometría espacial y datos de promedios anuales desde 1990–2004 de la Oficina de Estadísticas Laborales de los EE.UU. para examinar el modo en que el empleo juvenil se ve afectado por los cambios en el salario mínimo. Mediante técnicas de econometría espacial, se muestra que el empleo está correlacionado entre estados. Los autores han encontrado un efecto directo e indirecto de los salarios mínimos en el empleo juvenil entre un -2,1 por ciento para un 10 por ciento de aumento en el salario mínimo efectivo real. El hacer caso omiso de la correlación espacial hace que se subestime la magnitud del efecto del salario mínimo sobre el empleo juvenil.

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