SEARCH

SEARCH BY CITATION

Keywords:

  • C13;
  • C21
  • Panel regression;
  • regression residuals;
  • spatial autoregression;
  • spatial econometrics

Abstract

We modify a previously suggested GMM estimator in a spatial panel regression model, which has recently received considerable interest in empirical applications, by taking into account the difference between disturbances and regression residuals. Consistency and asymptotic normality of the estimator are derived. Analytic results, simulation evidence and an empirical application to Indonesian rice data illustrate the improvement in finite samples.

Resumen

Thumbnail image of graphical abstract

Hemos modificado un estimador GMM sugerido previamente en un modelo de regresión de panel espacial, que ha recibido recientemente un gran interés en las aplicaciones empíricas, teniendo en cuenta la diferencia entre las perturbaciones y los residuos de la regresión. Se deducen la consistencia y normalidad asintótica del estimador. Los resultados analíticos, las pruebas de simulación y una aplicación empírica que utiliza datos de arroz de Indonesia ilustran la mejora en muestras finitas.