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FDI and productivity growth: the role of inter-industry linkages

Authors


  • I wish to thank two anonymous referees for their valuable comments and suggestions, which have significantly improved the paper. I also wish to thank John Baldwin, director of the Economic Analysis Division in Statistics Canada, for access to the raw data, and Wulong Gu for helpful comments. Email: Yanling_Wang@carleton.ca

Abstract

Abstract There is a large literature on the effects of foreign direct investment (FDI) on productivity through inter-industry economic linkages. This paper contributes to the literature by focusing on the developed economy of Canada. It finds that FDI generates strong effects on total factor productivity (TFP) growth through both forward and backward inter-industry linkages, and increase in an industry's absorptive capacity raises the effects of FDI on TFP growth through forward inter-industry linkages. For R&D intensive industries, the effects of FDI on TFP growth through inter-industry linkages are small, but imports turn out to be an important source for TFP growth.

Abstract

Il existe une vaste littérature sur les effets de l’investissement direct de l’étranger (IDE) sur la productivité par le truchement des liens interindustriels. Ce mémoire porte sur l’économie canadienne. On montre que l’IDE a des effets importants sur la croissance de la productivité totale des facteurs de production (PTF) via les liens interindustriels en aval et en amont, et que l’accroissement dans la capacité d’absorption d’une industrie accroît les effets de l’IDE sur la PTF via les liens interindustriels en aval. Pour les industries à forte intensité de R&D, les effets de l’IDE sur la croissance de la PTF via les liens interindustriels sont faibles, mais les importations sont une source importante de croissance de la PTF.

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