How elastic are national corporate income tax bases in OECD countries? The role of
domestic and foreign tax rates


  • We would like to thank Ana B. Ania, Christian Bellak, Markus Leibrecht, Margit Schratzenstaller-Altzinger, Viktor Steiner, Andreas Wagener, and Christine Zulehner for helpful comments and insights. We also benefited from the comments of two anonymous referees of this journal. This project received financial support from the Austrian Science Fund and the OeNB. Earlier versions of this work have been presented at the WIFO-Extern 2007, IIPF 2008, ESEM 2008, NoEG 2008, and CESifo Area Conference on Public Sector Economics 2009. Email:


Abstract To what extent do reductions in corporate income tax (CIT) rates attract foreign tax bases? What are the revenue implications of a unilateral tax reduction when tax bases are internationally mobile? These questions are explored using annual data from 17 OECD countries spanning the period 1982 to 2005. Controlling for fixed country effects, year effects, and country time trends, and subjecting our results to an extensive robustness analysis, we find (i) a country’s aggregate reported corporate profits are negatively and significantly affected by CIT rate reductions in neighbouring countries; (ii) a unilateral reduction in the domestic CIT rate results in lower domestic CIT revenues.


Jusqu’à quel point est-ce que les réductions dans les taux d’imposition des revenus des corporations attirent des bases imposables de l’étranger? Quelles sont les implications en termes de revenus d’une réduction unilatérale du taux d’imposition quand les bases imposables sont mobiles? On examine ces questions en utilisant les données annuelles pour 17 pays de l’OCDE pour la période de 1982 à 2005. Normalisant pour tenir compte de l’effet de pays, de l’année, et des tendances des pays dans le temps, et prenant la peine de soumettre les résultats à une sérieuse analyse de robustesse, on montre que (i) les profits agrégés des corporations sont affectés négativement et de manière substantielle par les réductions dans les taux d’imposition des pays voisins; (ii) une réduction unilatérale dans le taux d’imposition domestique sur le revenu des corporations entraîne une réduction des revenus fiscaux de cette source.