Assessing Inertia in Canadian Markets for Table Eggs

Authors


Abstract

Firms may fail to adjust instantaneously to fluctuations in demand, which causes “sticky prices.” Demand can also be “sticky” due to certain types of consumer behavior. We estimate inertia in the market for shell eggs sold in Canadian supermarkets. In the absence of price information, the analysis is performed using only quantities purchased by individual consumers. From a sample of five store brands of shell eggs sold in Alberta and Ontario, we find the egg market in Alberta to show considerable inertia, while little evidence of inertia is found for the Ontario market. Implications for egg production and retail sectors are discussed.

Il se peut que les entreprises ne réussissent pas è s'ajuster instantanément aux fluctuations de la demande, entraînant ainsi la rigidité des prix. Certains comportements du consommateur peuvent entraîner la rigidité de la demande. Nous avons estimé l'inertie du marché des œufs en coquille vendus dans les supermarchés canadiens. En l'absence d'information sur les prix, nous avons effectué l'analyse en utilisant les quantités d'œufs achetés par des consommateurs individuels. À partir d'un échantillon de cinq marques d'œufs en coquille vendus dans des épiceries de l'Alberta et de l'Ontario, nous avons conclu que l'inertie du marché des œufs en Alberta était considérable, tandis que l'inertie du marché en Ontario était faible. Nous avons examiné les répercussions de nos résultats sur la production d'œufs et le secteur du commerce de détail.

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