The Capitalization of Area Payments into Farmland Rents: Micro Evidence from the New EU Member States

Authors

  • Pavel Ciaian,

    1. European Commission (DG JRC); Catholic University of Leuven (LICOS); Economics and Econometrics Research Institute (EERI); and Slovak Agricultural University; IPTS, Edificio Expo, C/ Inca Garcilaso 3, 41092 Seville, Spain (corresponding author: phone: +34 95-448-8429; fax: +34 95-448-88434; e-mail: pavel.ciaian@ec.europa.eu).
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  • d’Artis Kancs

    1. European Commission (DG JRC); Catholic University of Leuven (LICOS); and Economics and Econometrics Research Institute (EERI); IPTS, Edificio Expo, C/ Inca Garcilaso 3, 41092 Seville, Spain (phone: +34 95-448-88447; fax: +34 95-448-8326; e-mail: d'artis.kancs@ec.europa.eu).
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Abstract

This study investigates the impact of the Single Area Payment Scheme (SAPS) on farmland rental rates in the New EU Member States. Using a unique set of farm level panel data with 20,930 observations for 2004 and 2005 we are able to control for important sources of endogeneity. According to our results, the SAPS has a positive and statistically significant impact on land rents in the EU. However, the estimated incidence is smaller than predicted theoretically. Land rents capture only 19 cents of the marginal SAPS EUR, and around 10% of the SAPS benefit nonfarming landowners through higher farmland rental prices. As the share of rented land is higher in corporate farms than individual ones, family farms benefit more from the SAPS than corporate farms do.

Dans la présente étude, nous avons étudié les répercussions du Régime de paiement unique à la surface (RPUS) sur les taux de location de terres agricoles dans les nouveaux États membres de l’Union européenne. À l’aide d’un ensemble unique de données de panel sur les exploitations agricoles renfermant quelque 20 930 observations recueillies en 2004 et en 2005, nous avons pu maîtriser des sources d’endogénéité importantes. Nos résultats montrent que le RPUS a des répercussions positives et statistiquement significatives sur les loyers fonciers dans les pays de l’Union européenne. L’incidence estimative est toutefois inférieure à la valeur prévue théoriquement. Les loyers fonciers ne s’emparent que de 19 cents l’euro du RPUS marginal, et près de 10 p. 100 du RPUS profitent aux propriétaires fonciers non exploitants en raison des prix de location de terres plus élevés. Comme la part des terres louées est plus élevée dans le cas des fermes constituées en société que dans le cas des fermes individuelles, les fermes familiales profitent davantage du RPUS.

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