Marketing Margins and Price Transmission in a Transition Country – The Case of the Hungarian Pork Market
Les marges commerciales et la transmission des prix dans un pays en transition – le cas du marché de la viande de porc en Hongrie
Handelsspannen und Preistransmission in einem Transformationsland – das Beispiel des ungarischen Schlachtschweinemarkts

Les marges commerciales et la transmission des prix dans un pays en transition – le cas du marché de la viande de porc en Hongrie

Authors


Summary

Marketing Margins and Price Transmission in a Transition Country – The Case of the Hungarian Pork Market

Research on marketing margins and price transmission in food marketing chains in transition economies is still limited. This article investigates the evolution of marketing margins in the Hungarian pork chain between 1992 and 2005, focusing on the relationships between producer and retail prices. This subject is important as the development of market institutions to facilitate the transmission of price information up and down the chain has been relatively slow. During the 1990s, moreover, there was considerable concentration in Hungarian meat processing and food retailing that may have fundamentally altered the competitive relationships between the various agents in the chain. Our estimations suggest a ‘structural break’ in the marketing margin after April 1996. In the period prior to this date the average margin had been HUF 156/kg but in the period after the break the average value was HUF 119.5/kg, a fall of 23 per cent. We identify possible explanatory factors driving this change. The more important factors were the increased stability introduced to the business environment, partly through policy reforms from the mid-1990s, rising concentration in the pork processing industry, the rise of consumer-oriented supermarkets and more efficient vertical co-ordination in the pork chain.

Abstract

Les travaux de recherche sur les marges de commercialisation et la transmission des prix dans les filières de commercialisation des produits alimentaires dans les pays en transition restent limités. Cet article analyse l’évolution, entre 1992 et 2005, des marges de commercialisation dans la filière de la viande de porc en Hongrie, en mettant l’accent sur les relations entre prix aux producteurs et prix de détail. C’est une question intéressante car le développement d’institutions de marché pour faciliter la transmission de l’information sur les prix le long de la filière a été relativement lent. En outre, au cours des années 90, les secteurs de la transformation de la viande et du commerce de détail pour les produits alimentaires se sont fortement concentrés et cela a pu modifier fondamentalement les relations de compétition entre les différents agents de la filière. Nos estimations suggèrent qu’une rupture structurelle dans les marges de commercialisation s’est produite après avril 1996. Pour la période précédent cette date, la marge moyenne était de 156.5 HUF par kilogramme alors que pour celle qui a suivi, elle était de 119.5 HUF par kilogramme, soit une baisse de 23 pour cent. Nous identifions quelques facteurs pouvant expliquer ce changement. Parmi les plus importants figurent la plus grande stabilité apportée à l’environnement commercial, en partie grâce aux réformes des politiques à partir du milieu des années 90, la concentration croissante de l’industrie de la transformation de la viande porcine, l’essor des supermarchés visant les consommateurs et la hausse de l’efficacité de la coordination verticale dans la filière porcine.

Abstract

Handelsspannen und Preistransmission in den Vermarktungsketten für Nahrungsmittel in Transformationsvolkswirtschaften sind nach wie vor wenig erforscht. In diesem Beitrag wird die Entwicklung der Handelsspannen in der ungarischen Schweinehandelskette zwischen 1992 und 2005 unter besonderer Berücksichtigung des Verhältnisses zwischen Erzeuger- und Einzelhandelspreis beleuchtet. Dieser Forschungsgegenstand ist von Bedeutung, weil die Entwicklung von Marktinstitutionen zur besseren Transmission von Preisinformationen entlang der Kette relativ schleppend verlief. Überdies fand während der 1990er Jahre ein beträchtlicher Konzentrationsprozess in der fleischverarbeitenden Industrie sowie im Lebensmitteleinzelhandel statt, der zu einer grundlegenden Änderung der Wettbewerbsverhältnisse zwischen den verschiedenen Kettenstufen hätte führen können. Unsere Schätzungen deuten auf einen Strukturbruch in der Handelsspanne nach April 1996 hin: Vor diesem Datum betrug der Durchschnittswert HUF 156 / kg; ab diesem Datum betrug der Durchschnittswert jedoch nur noch 119,5 / kg, was einem Rückgang von 23 Prozent entspricht. Wir machen mögliche Faktoren aus, die diese Veränderung herbei geführt haben könnten. Zu den wichtigsten Faktoren zählen die erhöhte, teils durch Politikreformen bedingte Stabilität in den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen ab Mitte der 1990er Jahre, die zunehmende Konzentration in der schweinefleischverarbeitenden Industrie, das Aufkommen von verbraucherorientierten Supermärkten sowie eine effizientere vertikale Koordination in der Kette auf dem Schlachtschweinemarkt.

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