Public Finance and Social Protection System Reforms in Mexico: Part I

Authors

  • Jorge A. Chávez Presa,

  • Fausto Hernández Trillo,

  • Luis Felipe López-Calva,

  • Centro de Estudios Espinosa Yglesias


Abstract

Mexico needs a proposal to integrate reforms into the social protection system as an indispensable factor for social cohesion with holistic fiscal reforms that create and nurture viability in the long term and improve the country's competitiveness. There is also a need for reforms that seek to break through the prevailing economic stagnation and provide the nation with medium- and long-term development opportunities. Specifically, it needs a proposal that addresses the overwhelming need to formalize a new social contract based on justice and sustained by economic growth that allows Mexico's democracy to work for all of its residents. This article seeks to conduct an exercise that is rarely attempted in Mexico: establish achievable short- and medium-term goals for universal social protection tied to revenue sources that provide long-term viability and sustainability.

Abstract

México necesita una propuesta que integre reformas al sistema de protección social como un factor indispensable para la cohesión social, con una reforma fiscal holística que fomente y cree viabilidad a largo plazo y mejore la competitividad del país. También se necesitan reformas que busquen superar el actual estancamiento económico y proporcionar a la nación oportunidades para el desarrollo a mediano y largo plazo. En específico, se necesita una propuesta que aborde la necesidad abrumadora de formalizar un nuevo contrato social basado en la justicia y sostenido por un crecimiento económico que permita que la democracia funcione para todos los residentes mexicanos. Este documento busca llevar a cabo un ejercicio que pocas veces se intenta en México y que consiste en establecer metas alcanzables para la protección social a corto y largo plazo, pero que las ligue con fuentes de ingresos que proporcionen una viabilidad y una sostenibilidad a largo plazo.

Ancillary