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Keywords:

  • C68;
  • J21;
  • J61
  • China;
  • CGE modelling;
  • labour supply;
  • rural-urban migration;
  • economic growth

Abstract

Using a dynamic computable general equilibrium model of the Chinese economy we investigate the economic effects of relaxing China's household registration system over the period 2008 to 2020. The modelling results show that reducing the institutional restriction to rural labour movement will encourage rural workers to move from agricultural and rural non-agricultural sectors into urban sectors. This enhanced labour movement will not only increase China's GDP and real consumption of households but it will also raise the real wages of agricultural and rural non-agricultural workers. Although the real wage of rural migrant workers will increase at a slightly lower rate than in the baseline scenario, rural migrant workers remain considerably better paid than agricultural and rural non-agricultural workers.

Resumen

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Se investigan los efectos económicos de la relajación del sistema de registro de hogares de China durante el período 2008 a 2020 mediante el empleo de un modelo de equilibrio general computable dinámico de la economía china. Los resultados del modelo muestran que la reducción de la restricción institucional al desplazamiento de la fuerza laboral rural alentaría a los trabajadores rurales a trasladarse desde los sectores agrícolas y rurales no agrícolas a los sectores urbanos. Esta mejora en el desplazamiento laboral no sólo aumentaría el PIB de China y el consumo real de los hogares, sino que también aumentaría los salarios reales de los trabajadores agrícolas y rurales no agrícolas. Aunque el salario real de los trabajadores migrantes rurales aumentaría a un ritmo ligeramente menor que en el escenario de la línea de base, los trabajadores migrantes rurales seguirían estando considerablemente mejor pagados que los trabajadores agrícolas y rurales no agrícolas.