Human capital in firms and regions: Impact on firm productivity

Authors


  • Financial support from Sparbankernas Forskningsstiftelse for my dissertation work is gratefully acknowledged. I also thank the editor and the three anonymous reviewers for their valuable comments.

Abstract

This paper analyses the importance of human capital for firm productivity and makes a clear distinction between the role of human capital inside and outside of the firm. A multilevel model is used for the business service sector in Sweden controlling for heterogeneity across the industry and municipal level. Human capital in firms in terms of education, experience, and cognitive skills and the firm's overall access to human capital has a positive impact on firm productivity. In addition, firm attributes explain the largest proportion of firm productivity variance.

Resumen

Este trabajo analiza la importancia del capital humano para la productividad de las empresas y establece una clara distinción entre el papel del capital humano dentro y fuera de la empresa. Se emplea un modelo multinivel para el sector de servicios a empresas en Suecia, después de controlar por heterogeneidad en la industria y por nivel municipal. El capital humano en las empresas en términos de educación, experiencia y habilidades cognitivas, así como el acceso general de la empresa al capital humano, tiene un impacto positivo en la productividad de las empresas. Además, las características de la empresa explican la mayor proporción de la varianza de la productividad de la empresa.

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