Characteristics of regional industry-specific employment growth rates' distributions

Authors


  • The authors would like to thank Alex Coad, Davide Pirino, Federico Tamagni, Marco Duenas as well as the participants of the 4th Summer Conference in Regional Science 2011 in Dresden and of the DRUID Winter Conference 2012 in Cambridge for helpful comments and suggestions on an earlier draft of this paper. The paper has also benefited from detailed comments of two anonymous referees. The usual disclaimers apply.

Abstract

Regional growth dynamics deviate from a normal distribution. Using industry-specific employment data for German regions, we find that the asymmetric exponential power distribution best accounts for the high frequency of extreme positive and especially negative growth events. This research confirms previous studies on growth rates of firms, industries and countries and fills the research gap at the level of regions. Furthermore, we show that even in the case of prolonged time lags, regional industry-specific employment growth rates are far from being normally distributed, move towards a Laplacian shape and that knowledge intensive industries increase the regional economies' risk of being affected by extreme events of growth and decline.

Resumen

Las dinámicas de crecimiento regional se desvían de una distribución normal. Por medio de la utilización de datos de empleo específicos por sector de regiones alemanas, se encontró que la distribución exponencial asimétrica es la que mejor explica la alta frecuencia de eventos de crecimiento extremo positivos, pero sobre todo negativos. Esta investigación confirma los resultados de estudios anteriores sobre las tasas de crecimiento de las empresas, sectores y países, y llena las lagunas de investigación a nivel regional. Además, se muestra que incluso en el caso de lapsos de tiempo prolongados, las tasas regionales de crecimiento de empleo específicas por sector están lejos de una distribución normal, tienden hacia una curva de Laplace y que los sectores que hacen un uso intenso del conocimiento aumentan el riesgo de las economías regionales de verse afectados por fenómenos extremos de crecimiento y declive.

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