Modelling regional labour market dynamics in space and time

Authors


  • The authors would like to thank Jan Oosterhaven, Rob Alessie, and an anonymous referee for valuable comments on a previous version of this paper.

Abstract

This paper extends the seminal Blanchard and Katz regional labour market model to include interaction effects using a dynamic spatial panel data approach. Three key contributions of this extended model are: (i) the unrealistic assumption that regions are independent of one another no longer has to be made, (ii) the magnitude and significance of so-called spillover effects can be empirically assessed, and (iii) both the temporal and spatial propagation of labour demand shocks can be investigated. Using annual data from 1986–2010 for 112 regions across eight EU countries, both the non-spatial and spatial models are estimated. It is found that the majority of the spillover effects are highly significant. Consistent with economic theory, the impact of a region-specific demand shock is largest in the region where the shock instigates. The shock also propagates to other regions, especially impacting the first and second-order neighbours.

Resumen

Este artículo amplía el modelo seminal de mercado laboral regional de Blanchard y Katz con la inclusión de efectos de interacción por medio de un enfoque de datos de panel espacial dinámico. Son tres las contribuciones clave de este modelo ampliado: (i) la suposición poco realista de que las regiones son independientes entre sí ya no es necesaria; (ii) la magnitud y la importancia de los llamados efectos de spillover se pueden evaluar empíricamente; y (iii) se puede investigar las propagaciones temporal y espacial de perturbaciones en la demanda de mano de obra. Por medio de datos anuales del período 1986–2010 para 112 regiones en ocho países de la UE, se han estimado tanto los modelos no espaciales como los espaciales. Se encontró que la mayoría de los efectos de spillover son altamente significativos. De acuerdo con la teoría económica, el impacto de una perturbación de la demanda específica para una región es más grande en la región en la que se origina la perturbación. La perturbación también se propaga a otras regiones, afectando especialmente a los vecinos de primer y segundo orden.

graphic

Ancillary