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Keywords:

  • F14;
  • F29;
  • L60
  • TFP;
  • productivity puzzle;
  • local protection;
  • exporters;
  • China

Abstract

Contradictory to the theoretical proposition, Chinese exporters are overall less productive than non-exporters. This study explores the productivity puzzle of Chinese exporters using a plant level dataset which includes the large industrial firms during the period of 1998–2007. Based on total factor productivity (TFP) estimated by the semi-parametric method proposed in Olley and Pakes, this study confirms productivity puzzle of Chinese exporters. The productivity puzzle however does not remain after controlling for firm locations. This result is robust for different model specifications and productivity measurements. Further analysis indicates that productive firms would favour the domestic market particularly when they can enjoy local protection. Export spillover effects would help less productive firms to enter the international market. Ownership and scale economies however condition the impacts of local protection and spillover effects. This paper suggests that local protection and spillover effects can influence the export decision of Chinese firms, providing a complementary contribution to the related literature.

Resumen

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En contradicción con la proposición teórica, los exportadores chinos son, en general, menos productivos que los no exportadores. Este estudio explora el enigma de la productividad de los exportadores chinos mediante un conjunto de datos a nivel de planta que incluye las grandes empresas industriales durante el período 1998–2007. A partir de la productividad total de los factores (PTF) estimada por el método semi-paramétrico propuesto en Olley y Pakes, este estudio confirma el enigma de la productividad de los exportadores chinos. El enigma de la productividad, sin embargo, desaparece después de controlar la localización de las empresas. Este resultado es robusto para diferentes especificaciones del modelo y medidas de la productividad. Un análisis más detallado indica que las empresas productivas favorecerían el mercado interno, sobre todo cuando pueden disfrutar de protección local. Los efectos de spillover de la exportación ayudarían a las empresas menos productivas a entrar en el mercado internacional. La propiedad y las economías de escala condicionan, sin embargo, los impactos de la protección local y los efectos de spillover. Este artículo sugiere que la protección y los efectos de spillover pueden influir en la decisión de las exportaciones de las empresas chinas, con lo que contribuye y complementa a la literatura relacionada.